Opzioni Strategie Con Esempi

Strategies. Options Opzione implicano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. molteplici gamba Opzioni strategie comportano un rischio aggiuntivo e possono comportare trattamenti fiscali complesse prega di consultare un professionista fiscale prima di implementare queste strategie volatilità implicita, rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo i greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione vi è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o dei greci saranno i tempi di risposta e di accesso correct. System può variare in base alle condizioni di mercato, le prestazioni del sistema, e altri factors. TradeKing offre agli investitori auto-diretto con i servizi di intermediazione di sconto, e non fare raccomandazioni o di offrire investimenti,, consulenza legale o fiscale finanziaria è l'unico responsabile per valutare i meriti ei rischi associato con l'uso di TradeKing s sistemi, servizi o prodotti contenuti, ricerca, strumenti, e le stock o di opzione simboli sono esclusivamente a scopo didattico e illustrativo e non implicano una raccomandazione o una sollecitazione all'acquisto o alla vendita di un particolare titolo o di impegnarsi in qualsiasi particolare strategia di investimento le proiezioni o altre informazioni riguardanti la probabilità di vari risultati di investimento sono ipotetici in natura, non sono garantiti per l'accuratezza o la completezza, non riflettono i risultati di investimento attuali e non sono garanzia di risultati futuri Ogni investimento comporta rischi, le perdite possono superare il capitale investito e il rendimento passato di un titolo, industria, settore, mercato o prodotto finanziario non garantisce risultati futuri o uso returns. Your del Trader rete TradeKing è condizionato all'accettazione di tutte le TradeKing informazioni integrative e delle Condizioni Trader rete di Service. Anything citato è per scopi educativi e non è una raccomandazione o consiglio La Opzioni Playbook Radio è portato a voi da TradeKing Group, Inc.2017 Gruppo TradeKing, Inc. Tutti i diritti riservati TradeKing Group, Inc. è una consociata interamente controllata di Ally Financial Inc titoli offerti attraverso TradeKing Securities, LLC Tutti i diritti riservati membro FINRA e SIPC. Options Basics Tutorial. Nowadays, molti investitori portafogli comprendono investimenti come azioni fondi comuni di investimento e obbligazioni ma la varietà di titoli che avete a vostra disposizione non finisce qui Un altro tipo della sicurezza, chiamato un'opzione, presenta un mondo di opportunità di sofisticate potere investors. The di opzioni risiede nella loro versatilità Essi consentono di adattare o regolare la posizione in base a qualsiasi situazione che si pone opzioni possono essere come speculativa o conservatore come si desidera Questo significa che si può fare tutto da proteggere una posizione da un calo di scommesse a titolo definitivo sul movimento di un mercato o index. This versatilità, tuttavia, non venire senza i suoi costi opzioni sono titoli complessi e può essere estremamente rischioso è per questo che, quando opzioni di trading, si vedrà un disclaimer come i following. Options comportano rischi e non sono adatti per lo scambio di tutti opzione può essere di natura speculativa e comportano rischi di perdite investire solo con rischio capital. Despite quello che nessuno ti dice, trading di opzioni coinvolge rischi , soprattutto se si don t sapere cosa si sta facendo causa di questo, molte persone suggeriscono di evitare di opzioni e dimenticare la loro existence. On altra parte, ignorando qualsiasi tipo di voi posti di investimento in una posizione debole Forse la natura speculativa di opzioni doesn t misura il vostro stile Nessun problema - allora don t ipotizzano in opzioni, ma, prima di decidere di non investire in opzioni, è necessario comprendere loro non imparare come funzionano le opzioni è così pericoloso come saltare a destra in senza sapere sulle opzioni che non sarebbe solo rinunciare avere un altro elemento nella vostra cassetta degli attrezzi investire ma anche perdere comprensione del funzionamento di alcune delle più grandi multinazionali del mondo s sia che si tratti di copertura del rischio di operazioni di cambio o per dare ai dipendenti la proprietà sotto forma di stock option, la maggior parte a più - nationals oggi le opzioni di utilizzo in una forma o another. This esercitazione vi introdurrà ai fondamenti di opzioni Tenete a mente che la maggior parte dei commercianti opzioni hanno molti anni di esperienza, in modo da don t si aspettano di essere un esperto subito dopo la lettura di questo tutorial Se si aren t a conoscenza di come funziona il mercato azionario, controllare i prezzi delle opzioni nozioni di base della tutorial. Option Strategies. Because dipendono i prezzi dei loro titoli sottostanti, le opzioni possono essere utilizzati in diverse combinazioni per guadagnare profitti con rischio ridotto, anche nei mercati senza direzione di seguito è riportato un elenco delle strategie più comuni, ma ci sono molti di più infinitamente di più, ma questa lista vi darà un'idea delle possibilità Qualsiasi investitore contemplare tali strategie devono tenere a mente i rischi, che sono più complesse di semplici stock option e le conseguenze fiscali i requisiti di margine e le commissioni che devono essere pagati per effettuare queste strategie Un particolare rischio da ricordare è che le opzioni di tipo americano, che sono la maggior parte delle opzioni in cui l'esercizio deve essere effettuato consegnando il sottostante piuttosto che pagando denaro che si scrittura può essere esercitato in qualsiasi momento, quindi, le conseguenze di essere assegnato un esercizio prima della scadenza deve essere considerato Nota gli esempi in questo articolo ignorano operazione opzione costs. Option Spreads. An diffusione è stabilito con l'acquisto o la vendita di varie combinazioni di call e put, a differenti prezzi di esercizio e diverse date di scadenza o sullo stesso titolo sottostante ci sono molte possibilità di spread, ma possono essere classificati in base a un paio di diffusione verticale parameters. A aka denaro diffusione ha le stesse date di scadenza, ma diverso calendario sciopero prices. A diffuse alias diffusione di tempo, la diffusione orizzontale ha diverse date di scadenza, ma la stessa diffusione sciopero prices. A diagonale ha diverse date di scadenza e colpire prices. The soldi guadagnati opzioni scrittura abbassa il costo delle opzioni di acquisto, e può anche essere redditizio un credit spread risultati da l'acquisto di una posizione lunga che costa meno di il premio ricevuto a vendere la posizione corta di diffondere una diffusione di debito risultati quando la posizione lunga costa più del premio ricevuto per la posizione corta comunque, la diffusione di debito abbassa ancora il costo della posizione una combinazione è definito come qualsiasi strategia che utilizza sia put e call una combinazione coperto è una combinazione in cui l'attività sottostante è diffusa denaro owned. A o la diffusione verticale comporta l'acquisto di opzioni e la scrittura di altre opzioni con prezzi di esercizio diversi, ma con lo stesso scadenza dates. A diffusione tempo o la diffusione del calendario comporta opzioni di acquisto e di scrittura con diverse date di scadenza una diffusione orizzontale è uno spread tempo con gli stessi prezzi di esercizio una diffusione diagonale ha differenti prezzi di esercizio e diversa scadenza aumenta dates. A rialzista diffusione di valore come il aumenti di prezzo delle azioni, mentre un ribasso diffusione aumenta di valore come il prezzo delle azioni decreases. Example Rialzista denaro Spread. On 6 OTTOBRE 2006, comprate, per 850, 10 chiamate per Microsoft, con un prezzo di esercizio di 30 che scade nel mese di aprile, 2007 e si scrive 10 chiamate per Microsoft con un prezzo di esercizio di 32 50 che scade nel mese di aprile 2007, per il quale si ricevono 200 Alla scadenza, se i soggiorni prezzo delle azioni al di sotto di 30 dollari per azione, quindi entrambe le chiamate scadono senza valore, che si traduce in una perdita netta, escludendo le commissioni, di 650 850 pagati per le chiamate a lunga - 200 ha ricevuto per le chiamate brevi scritti Se lo stock sale a 32 50, quindi le 10 chiamate che si è acquistato valgono 2.500 e le chiamate scritte scadere senza valore Questo si traduce in una rete 1.850 2.500 lungo chiamata valore di 200 premi in breve chiamata - 850 premio per il lungo chiamata Se il prezzo di Microsoft supera 32 50, allora si esercitare il vostro tempo chiamata per coprire la chiamata breve si compensazione della differenza di 2.500 più il premio del vostro breve chiamare al netto del premio del lungo chiamata meno commissions. Ratio Spreads. There sono molti tipi di opzione spread chiamate coperti, si trova a cavallo e strangola, farfalle e condor, spread di calendario, e così via la maggior parte delle opzioni spread sono di solito intrapresi per conseguire un profitto limitato cambio di rischio limitato solito, questo si ottiene equalizzazione il numero di posizioni corte e lunghe opzione sbilanciato spread noto anche come rapporto diffonde avere un numero disuguale di contratti lunghi e corti basato sulla stessa attività sottostante Essi possono consistere di tutte le chiamate, mette tutti , o una combinazione di entrambi a differenza di altri, si diffonde meglio definite,, spread sbilanciati hanno molte più possibilità in tal modo, è difficile generalizzare sulle loro caratteristiche, come ad esempio profili di rischio ricompensa Tuttavia, se i contratti a lungo superano contratti a breve, allora la diffusione sarà hanno un potenziale di profitto illimitato sui contratti lunghi in eccesso e con rischio limitato uno spread sbilanciato con un eccesso di contratti a breve sarà limitato potenziale di profitto e con rischio illimitato sulle brevi contratti in eccesso, come con altri spread, l'unico motivo per accettare il rischio illimitato per un potenziale di profitto limitata è che la diffusione è più probabile che sia margine redditizio deve essere mantenuto sulle brevi opzioni che non sono bilanciate da lungo rapporto positions. The in uno spread rapporto indica il numero di contratti a lungo oltre contratti brevi, che possono variare ampiamente, ma, nella maggior parte dei casi, né il numeratore né al denominatore sarà superiore a 5 uno spread anteriore è uno spread dove i contratti a breve superare i contratti a lungo uno spread posteriore ha contratti più lunghi rispetto a contratti a breve uno spread anteriore è anche a volte indicato come uno spread rapporto, ma la diffusione anteriore è un termine più preciso, in modo da continuerà ad utilizzare diffusione frontale solo per gli spread anteriori e il rapporto si diffonde per spreads. Whether sbilanciato un risultato spread in un credito o di un debito dipende dai prezzi di esercizio delle opzioni , le date di scadenza, e il rapporto tra contratti lunghi e corti spread rapporto può anche avere più di un punto di pareggio, dal momento che le diverse opzioni andranno in the money al diverso prezzo pointsmon rapporto di profitto Spreads. unlimited, opzione limitata risk. Covered Call. The più semplice la strategia è la chiamata coperta, che coinvolge semplicemente scrivendo un invito a magazzino già possedeva Se la chiamata è esercitata, allora lo scrittore chiamata mantiene il premio, ma conserva il titolo, per il quale egli può ancora ricevere gli eventuali dividenti Se la chiamata viene esercitato, quindi lo scrittore chiamata ottiene il prezzo di esercizio per la sua azione in aggiunta al premio, ma lui rinuncia al profitto stock sopra il prezzo di esercizio Se la chiamata è esercitata, quindi più chiamate possono essere scritti per i mesi di scadenza più tardi, guadagnare più soldi mentre si tiene il magazzino una discussione più completa è disponibile all'indirizzo Calls. Example coperto coperto Call. On 6 ott 2006, si possiede 1.000 azioni di azioni Microsoft, che attualmente è scambiato a 27 dollari per azione 87 si scrive 10 contratti di chiamata per Microsoft con un prezzo di esercizio di 30 per azione che scadono nel mese di gennaio 2007 si ricevono 35 per azione per le chiamate, che equivale a 35 00 per contratto per un totale di 350 00 Se Microsoft doesn t sorgono sopra di 30, si arriva a mantenere il premio, così come lo stock Se Microsoft è al di sopra di 30 dollari per azione alla scadenza, quindi è ancora ottenere 30.000 per il magazzino, e ancora arriva a mantenere l'azionista 350 premium. Protective Put. A acquista mette protettivi per azione già posseduta per proteggere la sua posizione, riducendo al minimo eventuali perdite Se il titolo sale, quindi put scade senza valore, ma i benefici degli azionisti del rialzo del prezzo delle azioni Se il prezzo scende al di sotto del prezzo di esercizio della put, allora il put s valore aumenta 1 dollaro per ogni goccia dollaro nel prezzo delle azioni, in tal modo, riducendo al minimo le perdite il profitto netto di posizione di protezione put è il valore del titolo più il put, meno il premio pagato per l'put. Protective Mettere payoff della valore put valore put Premium. Example protezione Put. Using lo stesso esempio sopra per la chiamata coperta, è invece acquistare 10 contratti messi a 0 25 per azione o 25 00 per contratto per un totale di 250 per i 10 mette con uno sciopero di 25 che scade nel gennaio 2007 Se Microsoft scende a 20 una quota, i tuoi mette vale la pena di 5.000 e il tuo magazzino vale la pena di 20.000 per un totale di 25.000 non importa quanto lontano gocce di Microsoft, il valore dei vostri mette aumenterà proporzionalmente, in modo da la vostra posizione non sarà di valore inferiore a 25.000 prima della scadenza dei mette in tal modo, le mette proteggere il collare position. A è l'uso di una put e call protettivo coperto per il collare il valore di una posizione di sicurezza tra i 2 limiti un put protettiva viene acquistato per proteggere il limite inferiore, mentre una chiamata viene venduto ad un prezzo di esercizio per la parte superiore bound, che aiuta a pagare per la put di protezione Questa posizione limita la perdita potenziale di un investitore s, ma consente un profitto ragionevole Tuttavia, come con la chiamata coperto, il potenziale di rialzo è limitato al prezzo di esercizio delle call. Collars scritti sono uno dei la maggior parte dei modi efficaci di guadagnare un profitto ragionevole ma anche di proteggere il lato negativo, infatti, i gestori di portafoglio utilizzano spesso collari per proteggere la loro posizione, dal momento che è difficile vendere così tanti titoli in breve tempo senza muovere il mercato, soprattutto quando il mercato è destinato a declino Tuttavia, questo tende a rendere mette più costosi da acquistare, soprattutto per le opzioni sui principali indici di mercato, come ad esempio la SP 500, riducendo l'importo ricevuto per le chiamate venduti in questo caso, la volatilità implicita per le put è maggiore di che per la calls. On 6 ottobre 2006, è proprio 1.000 azioni di azioni Microsoft, che è attualmente scambiato a 27 87 per azione si vuole appendere sopra il brodo fino al prossimo anno per ritardare il pagamento delle imposte sul profitto, e di pagare solo l'imposta sulle plusvalenze inferiore a lungo termine per proteggere la propria posizione, si acquista 10 mette di protezione con un prezzo di esercizio di 25 che scade nel gennaio 2007, e vendere 10 chiamate con un prezzo di esercizio di 30 che scade anche nel gennaio 2007 si ottiene 350 00 per i 10 contratti a chiamata e si paga 250 per i 10 contratti put per una rete di 100 Se Microsoft supera il 30 per azione, quindi si ottiene 30.000 per le 1.000 azioni di Microsoft Se Microsoft dovrebbe scendere a 23 dollari per azione, allora la vostra azioni Microsoft vale 23.000, e le tue mette sono un valore complessivo di 2.000 Se Microsoft scende ulteriormente, quindi le mette diventare più prezioso in aumento in termini di valore in proporzione diretta al calo del prezzo del titolo al di sotto dello sciopero Così, la maggior parte si otterrà è 30.000 per il tuo magazzino, ma il valore minimo della vostra posizione sarà 25.000 e dal momento che hai guadagnato 100 netti con la vendita delle chiamate e scrivere le mette, la posizione è un colletto a 25.100 qui sotto e 30.100 si noti, tuttavia, che il rischio è che la scritta chiamate potrebbero essere esercitati prima della fine dell'anno, costringendo così voi, in ogni caso, di pagare a breve termine plusvalenze tasse nel 2007 al posto di imposte sulle plusvalenze a lungo termine in 2008.Straddles e Strangles. A lunga straddle è stabilito con l'acquisto di entrambi un put e call sulla stessa sicurezza allo stesso prezzo di esercizio e con la stessa scadenza Questa strategia di investimento è redditizio se il titolo si muove sostanzialmente verso l'alto o verso il basso, ed è spesso fatto in previsione di un grande movimento nel prezzo delle azioni, ma senza sapere in che modo andrà per esempio, se un importante caso giudiziario sta per essere deciso presto che avrà un impatto sostanziale sul prezzo delle azioni, ma se sarà favorire o danneggiare la società non è noto in anticipo, quindi la straddle sarebbe un buona strategia di investimento la più grande perdita per la straddle è i premi pagati per la put e call, che scadrà senza valore se il prezzo delle azioni doesn t spostare enough. To essere redditizia, il prezzo del underlier deve muoversi sostanzialmente prima della data di scadenza del opzioni in caso contrario, essi scadranno sia inutile o per una frazione del premio pagato l'acquirente straddle può solo se il valore di una chiamata o la put è maggiore del costo dei premi di entrambi options. A breve straddle si crea profitto quando si scrive sia una put e una chiamata con lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, che si potrebbe fare se si crede che il titolo non si muove molto prima della scadenza delle opzioni Se il prezzo rimane piatta, quindi entrambe le opzioni scadono senza valore, permettendo lo scrittore straddle per mantenere sia la cinghia premiums. A è un contratto di opzione specifico, ossia per 1 put e 2 chiamate per lo stesso magazzino, prezzo di esercizio, e la data di scadenza una striscia è un contratto per 2 ingressi e 1 chiamata per lo stesso magazzino qui , cinghie e strisce sono il rapporto si diffonde Perché le strisce e le cinghie sono 1 contratto per 3 opzioni, sono anche chiamati triple e i premi sono meno se ciascuna opzione sono stati acquistati individually. A strangolamento è lo stesso di uno straddle tranne che il put ha un prezzo di esercizio inferiore rispetto alla chiamata, entrambi i quali sono di solito out-of-the-money quando viene stabilita la strangolare il massimo profitto sarà inferiore a un straddle equivalente per la posizione lunga, a strangolare i profitti quando il prezzo del sottostante è al di sotto del prezzo di esercizio della put o al di sopra del prezzo d'esercizio della chiamata avverrà la perdita massima se il prezzo del sottostante è tra i 2 prezzi di esercizio per la posizione corta, il massimo profitto sarà guadagnato se il prezzo del sottostante è tra i prezzi 2 strike Come per il breve straddle, le perdite potenziali non hanno alcun limite definito, ma saranno meno che per un breve straddle equivalente, a seconda delle scelte prezzi di esercizio Vedere a cavallo e strategie di opzione strangola non direzionali per più in - profondità coverage. Example lungo e corto Strangle. Merck è coinvolto in potenzialmente migliaia di cause legali in materia di Vioxx, che è stato ritirato dal mercato ottobre, 31, 2006 Merck s titolo è stato scambiato a 45 29, vicino alla sua altezza di 52 settimane Merck ha stato vincere e perdere le cause Se la tendenza va in un modo o l'altro in una direzione definita, potrebbe avere un forte impatto sul prezzo delle azioni, e si pensa che potrebbe accadere prima del 2008, in modo da acquistare 10 mette con un prezzo di esercizio di 40 e 10 chiamate con un prezzo di esercizio di 50 che scadono nel mese di gennaio 2008 si pagano 2 30 per azione per le chiamate per un totale di 2.300 per 10 contratti Paghi 1 75 per azione per le mette per un totale di 1.750 per il 10 messo contratti il ​​costo totale è di 4.050, più le commissioni D'altra parte, tua sorella, Sally, decide di scrivere la strangolamento, ricevendo il premio totale di 4.050 meno commissions. Let s per esempio, che, per la scadenza, Merck è chiaramente perdendo s magazzino prezzo scende a 30 dollari per azione le chiamate scadono senza valore, ma i tuoi mette ora sono in denaro del 10 per azione, per un valore netto di 10.000 Pertanto, il profitto totale è di quasi 6.000 dopo aver sottratto i premi per le opzioni e le commissioni di comprarli , così come la Commissione esercizio per esercitare i mette il vostro sorella, Sally, ha perso più di tanto lei compra i 1.000 azioni di Merck per il 40 per azione secondo i contratti put che ha venduto, ma lo stock è solo un valore di 30 dollari per azione, per una rete di 30.000 sua perdita di 10.000 è compensato dalle 4.050 premi che ha ricevuto per la scrittura del strangolare il tuo guadagno è la sua perdita in realtà, lei ha perso un po 'di più di quanto avete guadagnato, perché le commissioni devono essere sottratto i vostri guadagni e ha aggiunto al suo perdite Uno scenario simile si sarebbe verificato se la Merck vince, e lo stock sale a 60 dollari per azione Tuttavia, se, per la scadenza, il titolo è inferiore a 50, ma più di 40, quindi tutte le opzioni scadono senza valore, e si perde l'intero 4050 più le commissioni di acquistare queste opzioni per voi per fare soldi, lo stock dovrebbero o devono cadere un po 'al di sotto 36 dollari per azione o salire un po' sopra 54 dollari per azione per compensare per i premi per entrambe le chiamate e le mette e la commissione per comprare loro ed esercitare them. In articoli di approfondimento in opzione For. Cookies privacy Spreads. Privacy sono utilizzati per personalizzare i contenuti e gli annunci, per fornire funzionalità di social media e di analizzare le informazioni sul traffico è condivisa anche sull'utilizzo di questo sito con i nostri social media, pubblicità e analisi partner dettagli, comprese le opzioni di opt-out, sono forniti nella e-mail Privacy Policy. Send di per suggerimenti e commenti assicurarsi di includere le parole no spam nel soggetto Se non si include le parole, l'e-mail sarà cancellato automatically. Information è fornito come è e solo per l'educazione, non per scopi commerciali o advice. Copyright professionale 1982-2017 da William Spaulding C.